Личный кабинет
Компании и факты

Apple. Факты.

Apple Inc. разрабатывает, производит и продает персональные компьютеры и связанные с ними персональные компьютеры и устройства мобильной связи, а также различные сопутствующие программы, услуги, периферийные устройства и сетевые решения. Apple продает свою продукцию по всему миру через свои интернет-магазины, розничные магазины, отдел прямых продаж, сторонних оптовиков и посредников.

Основная деятельность

Products (78%)
Производство розничной электронной продукции под марками «iPhone», (Wearables, Home and Accessories «Apple Watch», «Apple AirPods»), «Mac», «iPad».

Services (22%)
Управляет различными платформами, которые позволяют клиентам открывать и загружать приложения и цифровой контент, такие как Книги, Музыка, Видео, игры и подкасты. К таким платформам относятся App Store, доступный для iPhone и iPad, Mac App Store, TV App Store и Watch App Store. Компания также предлагает услуги потоковой передачи цифрового контента по подписке, включая Apple Music, которая предлагает услуги пользователям с помощью радиостанции по запросу и Apple TV+.

Доходность акций

Доходность акций на годовом интервале
Доходность акций за последние 5 лет

Тенденции

Данные за 2019 г.

Тенденции доходов по регионам
Доля выручки американского сегмента увеличилась с 40% в 2015 до 45% в 2019 

Доля выручки из европейского региона сократилась с 22% в 2015 до 23% в 2020 

Тенденции по EBITDA
За 2019 год маржа EBITDA составила 29.4%.
На 2020 год ожидается маржа EBITDA равная 28.2%.

Тенденции по чистой прибыли
За 2019 год маржа чистой прибыли составила 21,2%.
На 2020 год ожидается маржа чистой прибыли на уровне 20,9%.

Тенденции по выручке
В 3q20 по сравнению с 3q19 выручка компании выросла на 10,9%.
Ожидания по выручке на фин. 2020 год +4.8%.

Маржа

Apple Gross Margin (%)

Увеличение доли услуг в будущих доходах Apple будет позитивно сказываться на марже компании, однако конкурентное ценовое давление не даст увеличить валовую маржу Apple в продуктовом сегменте.

Оценка и анализ деятельности компании

Позитивные фокус-факторы
— Продукты
— Услуги

Негативные фокус-факторы
— Дороговизна
— Доля рынка

Разберем некоторые из них

Продукты
Согласно прогнозам, продажи iPhone вырастут более чем на 15% г/г в 2021 году благодаря выпуску новых моделей смартфонов с поддержкой 5G.
После открытия магазинов остальные продуктовые сегменты показали двузначный рост.
Ожидаем продолжения позитивных тенденций.

Apple Revenue Y/Y Growth (%)

Доля рынка
Темпы роста выручки  Apple отстают от Huawei и Samsung, что говорит о возможной потери доли рынка в некоторых сегментах.

Согласно ожиданиям темпы роста общей стоимости проданных смартфонов IOS будут медленнее чем Android, что говорит о том, что Аpple не может увеличивать цены так, чтобы завоёвывать долю рынка.

Regional Handset Price Differentials

Apple пока проигрывает конкуренцию Spotify в сегменте музыки.
Потенциал платформы Apple Music способен превзойти Spotify, но при этом необходимо активно исправлять ключевые технические и продуктовые недостатки.

Apple Music Revenue Mix, KPI’s

Инвестиционный тезис и расширенная версия анализа Apple Inc. доступны платным подписчикам нашего Youtube-канала Инвестиции и факты.

По подписке вы получаете:
— Полный видео-обзор компаний
— Подробный разбор отчетности
— Разбор мультипликаторов
— Определение тенденций в краткосрочной и долгосрочной перспективе
— Макро и микро анализ
— Положение компании на рынке

Уже сейчас в плейлисте доступен анализ более 40 мировых компаний, в числе которых:
— Тинькофф групп
— ПАО Сбербанк
— Kotak Mahindra Bank
— HDFC Bank
— BNP Paribas
— Johnson & Johnson
— Royal Bank of Canada
— Postal Savings Bank of China
— Samsung Biologics

2020 HSI Analytics LTD

Ireland / Cork