Личный кабинет
Компании и факты

Applied Materials. Факты.

Applied Materials Inc. разрабатывает, производит, продает и обслуживает оборудование для производства полупроводниковых пластин и соответствующие запасные части для мировой полупроводниковой промышленности.
Клиентами компании являются производители полупроводниковых пластин и интегральных схем, жидкокристаллические дисплеи с плоской панелью, солнечные фотоэлектрические элементы и модули и другие производители электронных устройств.

Основная деятельность

Semiconductor Systems (62%)
Компания разрабатывает и производит оборудование, используемое на этапах изготовления пластин для создания полупроводниковых приборов, включая атомно-слоевое осаждение (ALD), химическое осаждение из паровой фазы (CVD), физическое осаждение из паровой фазы (PVD), быструю термическую обработку (RTP), химико-механическую полировку (CMP). Оборудование для создания чипов для AI и big data analysis.

Applied Global Services (27%)
Группа компаний AGS предлагает услуги по монтажу оборудования, расширенной гарантийной поддержке и техническому обслуживанию. AGS также предлагает новое и отремонтированное оборудование, а также модернизацию и усовершенствование установленного базового оборудования. Этот сектор также включает в себя программное обеспечение для автоматизации производственных сред.
Foundry, Logic and Other – оборудование под заказ для конкретных продуктов компаний.

Display and Adjacent Markets (11%)
Оборудование для производства TFT-дисплеев (тонкопленочных транзисторных жидкокристаллических дисплеев), обычно используемых в компьютерных мониторах и телевизорах, аналогичен процессу производства интегральных схем. 

Доля рынка

Applied Materials Inc с 2015 года не увеличивает долю рынка

Тенденции

Тенденции доходов по регионам
Доля выручки азиатского сегмента увеличилась с 83% в 2015 до 87% в 2019 за счёт экспансии в Китае.
Доля выручки из США сократилась с 17% в 2015 до 13% в 2020.

Выручка
В 3q20 по сравнению с 3q19 выручка компании в целом увеличилась на 23%.
Ожидания по выручке на 2020 год +17,3%.

Тенденции по EPS
В 2019 году EPS сократился на 28,9%.
В 2020 году ожидается рост прибыли на акцию +37,4%.

Тенденции по марже EBITDA
Маржа EBITDA в 2019 году составила 19,3%.
В 2020 году ожидается маржа на уровне 22,1%

Доходность акций

Доходность акций на годовом интервале
Доходность акций на пятилетнем интервале

Оценка и анализ деятельности компании

Позитивные фокус-факторы
— Полупроводниковые системы
— Услуги и рынок дисплеев
— Маржа EBITDA
— Низкая стоимость акций

Негативные фокус-факторы
— Торговая напряжённость

Разберем некоторые из них

Услуги и рынок дисплеев
Сегменты услуги и оборудования для производства дисплеев в 3q20 показали двузначные темпы роста выручки.
В 4 квартале ожидаем продолжения темпов роста на фоне долгосрочных контрактов в сегменте услуг и восстановление спросов на 8к мониторы.

Торговая напряжённость
Риски введения администрацией Трампа ограничений для производителей полупроводников может создать давление на развитие Applied Materials в азиатском регионе и приведёт к медленному сценарию восстановления прибыли.

WFE Market Scenario Analysis in 2022

Инвестиционный тезис и расширенная версия анализа Applied Materials доступны платным подписчикам нашего Youtube-канала Инвестиции и факты.

По подписке вы получаете:
— Полный видео-обзор компаний
— Подробный разбор отчетности
— Разбор мультипликаторов
— Определение тенденций в краткосрочной и долгосрочной перспективе
— Макро и микро анализ
— Положение компании на рынке

Уже сейчас в плейлисте доступен анализ более 40 мировых компаний, в числе которых:
— Тинькофф групп
— ПАО Сбербанк
— Kotak Mahindra Bank
— HDFC Bank
— BNP Paribas
— Johnson & Johnson
— Royal Bank of Canada
— Postal Savings Bank of China
— Samsung Biologics

2020 HSI Analytics LTD

Ireland / Cork